Con esta guía te vamos a ayudar a analizar económicamente una empresa que solicita financiación a través de MytripleA. Al final de la misma encontrarás un enlace para descargártela en PDF y tenerla siempre a mano. Comenzamos.
Información de las empresas que captan financiación
A través de MytripleA podrás invertir directamente prestando tu dinero a empresas previamente analizadas. Es el propio inversor el que elige en qué empresa quiere invertir y cuánto importe. Para poder ayudarte a decidir, te mostramos información sobre la solicitud de financiación. En cada solicitud encontrarás la siguiente información:
Detalles de la operación
En primer lugar verás los detalles de la operación en sí. Aquí se muestra la siguiente información:
- Rating MytripleA: Aquí aparecerá el propio rating MytripleA si la operación no cuentan con aval de una Sociedad de Garantía Recíproca o SGR si sí cuenta con dicho aval.
- Importe solicitado: Es la cantidad total que solicita la empresa.
- Periodo de amortización: El plazo en el que la empresa devolverá el dinero.
- Tipo de interés: Es la rentabilidad anual de la operación.
- Porcentaje completado: Es el porcentaje del importe solicitado que ya está completado, es decir, invertido.
- Importe restante: Es la cantidad que queda para invertir.
Y en el apartado de la derecha “Quiero financiar a esta empresa” puedes invertir o prestarle tu dinero a esta empresa simplemente indicando qué cantidad quieres invertir y a qué tipo de interés. Puedes bajar el tipo si es tu deseo.
Información préstamo
En la parte de abajo la primera pestaña que encontramos en la “Información préstamo”. Te describimos los campos que aparecen aquí:
- Importe: Es la cantidad solicitada por la empresa
- Plazo: Es el plazo de la operación
- Forma de pago: Aquí se muestra de qué manera va a ser devuelto el dinero a los inversores. Generalmente será: Cuotas mensuales compuestas de capital e intereses para los préstamos, al vencimiento en el caso del factoring o si cuenta con carencia también se indicará aquí, es decir, si durante un periodo la empresa solo pagará intereses
- Método de amortización: La forma en la que se calcula la rentabilidad. Generalmente método de amortización francés en el cual la rentabilidad se calcula sobre el capital vivo que queda en cada momento teniendo en cuenta que éste se reduce mes a mes en las cuotas mensuales.
- Tipo de interés máximo: En este apartado se muestra la rentabilidad anual de la operación. Y decimos máximo, porque, como decíamos, puedes bajar este tipo en favor a la empresa si es tu deseo.
- Finalidad: Aquí encontrarás para qué necesita la empresa tu dinero, por tanto, de este modo, sabrás en qué está siendo utilizado tu dinero en todo momento.
- Modo de formalización: ¿Cómo se formaliza la operación? ¿Documento público ante notario? Esta información la encontrarás en este punto.
- Garantías adicionales: Aquí te mostramos la información de la garantía de la operación. ¿Cuenta con aval de una SGR? ¿Qué SGR? ¿Aval de los socios? ¿Garantía ICO?… en este apartado te lo detallamos todo lo relativo a las garantías.
- Amortización anticipada: Aquí que se permiten las amortizaciones anticipadas con la única restricción de que el importe mínimo de amortización sea del 10% del capital vivo siempre que sea igual o superior a 1.000€. El inversor recibirá el capital invertido íntegramente más los intereses hasta la fecha.
- Otra información: Aquí indicamos información relativa al cierre de la operación, por ejemplo que el proyecto se podrá firmar siempre que se haya alcanzado al menos el 90% de la financiación solicitada.
- Valoración MytripleA (si la operación no cuenta con aval SGR). Esta información aparecerá si la operación no cuenta con aval SGR. Es la valoración que hace MytripleA de la operación. Puedes leer más sobre esto aquí.
Descripción
Esta parte es completada por la propia empresa. La empresa responde a estas preguntas:
- ¿Quiénes somos?
- ¿Cuál es la finalidad del préstamo?
- ¿Por qué es seguro prestarnos dinero?
Información del promotor
En este apartado encontrarás la información económica de la empresa y podrás analizar la evolución de la misma. Te describimos a continuación qué son los parámetros que aquí te encontrarás.
Se comienza mostrando una información general de la empresa:
- Órganos sociales: Esta es la composición del órgano de administración de la compañía. Por ejemplo: Administrador único donde existe una única persona, dos o más administradores solidarios o mancomunados (solidarios, ambos pueden firmar indistintamente o mancomunados, tienen que firmar todos) o un consejo de administración donde se nombrar diferentes figuras.
- Fecha de constitución: La fecha en la que se constituyó la empresa.
- Número de empleados: Sobre este punto no hay mucho más que comentar. El número de empleados con el que cuenta la empresa en este momento.
- Sector: También se trata de un aspecto interesante ya que así podrás evaluar si ya tienes invertido en operaciones del mismo sector y cuánto, para poder decidir así el riesgo-sector que quieres asumir.
- Provincia: Lugar en el que se encuentra la empresa.
Y a continuación se muestra la situación financiera con el siguiente resumen financiero:
CUENTA DE RESULTADOS
En este apartado se muestran los principales apartados, puede haber más.
Se divide en el resultado de la propia actividad y el de las operaciones financieras.
Respecto a la actividad:
- Importe neto cifra de negocio: Es uno de los indicativos del tamaño de la empresa. Refleja la facturación de la sociedad y está integrado por la cuantía de las ventas, de las prestaciones de servicios y del resto de ingresos procedentes de las actividades ordinarias.
- Aprovisionamientos: Se trata de todo el material preciso para su adecuado funcionamiento de la empresa. Por tanto, este es el valor de todo ese material. Por ejemplo materia prima.
- Otros ingresos de explotación: Cosas puntuales que NO son de la actividad principal de la empresa.
- Gastos de personal: Aquí se muestra el gasto que ha tenido la empresa en el personal, por ejemplo, el salario.
- Otros gastos de explotación: Son gastos corrientes de la empresa, los cuales no son de personal. Por ejemplo, suministros, alquiler de local…
- Amortización del inmovilizado: Esta es la corrección del valor de los activos. Puedes conocer más sobre la amortización aquí.
- Otros resultados
- Resultado de explotación: El resultado de explotación se calcula de la siguiente manera: Resultado de explotación = Ingresos de explotación – Gastos de explotación. Resultado real de la actividad que estás haciendo. Aquí se ve si la empresa es rentable respecto a su operativa, sin tener en cuenta los costes financieros que pueda tener.
Respecto a las operaciones financieras:
- Resultado financiero: El resultado financiero se calcula de la siguiente manera: Resultado financiero = Ingresos financieros – Gastos financieros. No se muestran los apartados en concreto pero serán los gastos de los préstamos u otros productos financieros que se tengan.
- Resultado antes de impuestos: Se calcula de la siguiente manera: Resultado antes de impuestos = Resultado de explotación – resultado financiero. Es decir, es el resultado de la empresa teniendo en cuenta los gastos financieros.
- Impuestos sobre beneficios: Aquí aparecen los impuestos a pagar o a devolver.
- Resultado del ejercicio: Es el resultado final de la actividad siendo: Resultado del ejercicio = Resultado antes de impuestos – impuestos sobre beneficios.
- Cash-Flow: Es la producción real de la empresa sin tener en cuenta las amortizaciones y provisiones que en ambos casos no son salidas de caja en este momento. Hace referencia a la capacidad de generar liquidez y hacer frente a los pagos que van surgiendo. El Cash-flow también se conoce como flujo de caja, flujo de efectivo o de tesorería. El cash-flow se calcula: Cash-Flow = beneficio neto + amortizaciones + provisiones. Puedes conocer más sobre el cash-flow aquí.
BALANCE
- Total activo: El activo son los bienes, derechos y otros recursos de los que es propietaria una empresa (muebles, ordenadores, fabrica…). También están incluidos en el activo aquellos de los que esperamos tener un beneficio en el futuro.
- Activo no corriente: Se trata de un activo que permanece en la empresa más de 1 año. También se llama activo fijo. Es complicado convertirlo en efectivo a corto plazo. Puedes conocer más sobre el activo no corriente o activo fijo aquí.
- Activo corriente: El activo corriente, en cambio es el activo de una empresa que puede hacerse líquido o efectivo en menos de 1 año. Por ejemplo sería el dinero del banco, las existencias o las inversiones financieras.
- Existencias: Se trata de los bienes que una empresa tiene a su disposición para incluirlas en el proceso productivo o venderlos. También es el stock del producto.
- Clientes: Son los derechos de cobro derivados de la venta de productos o servicios que se han realizado pero que aún no se han cobrado.
- Otros
- Patrimonio neto: Se trata de todos los elementos que constituyen la financiación propia de la empresa. Es la diferencia entre el activo y el pasivo.
- Pasivo no corriente: Es la deuda a largo plazo.
- Deudas con entidades de crédito y acreedores por arrendamiento financiero
- Otras deudas a largo plazo
- Pasivo corriente: Son las deudas a corto plazo. Conoce más sobre el pasivo corriente aquí.
- Deudas con entidades de crédito y acreedores por arrendamiento financiero
- Otras deudas a corto plazo
A grandes rasgos, el pasivo es tu deuda y el activo son tus bienes, derechos y otros recursos.
Puedes conocer más sobre el balance aquí.
Ratios a tener en cuenta para el análisis
Cada empresa tiene sus propias peculiaridades y debemos analizar los balances en conjunto y en base a la vida de la empresa. Pero te vamos a mostrar 3 ratios que te puedes ayudar a analizar los datos:
Fondo de maniobra
Fondo de maniobra = Activo circulante / pasivo circulante * 100
Derechos que tengo durante 1 año y el pasivo las deudas. En el activo a grandes rasgos existencias, lo que te deben y la tesorería. Esto tiene que ser superior al pasivo circulante, donde están todas las deudas (con entidades y dinero que debes a proveedores o hacienda o seguridad social). Todos los derechos deben superar las obligaciones. Este ratio cuanto más grande mejor.
Autonomía financiera
Autonomía financiera = Total Patrimonio neto / patrimonio neto + pasivo * 100
Aquí se ve toda la financiación que tiene la empresa. Con recursos de la empresa (patrimonio neto) y en el pasivo están la financiación obtenida de otros (entidades financiación y proveedores). Lo que tu te autofinancias entre la financiación total de la empresa. Cuanto más alto sea este porcentaje mayor es la solvencia de la empresa.
Cobertura de deuda
Cobertura de deuda = EBITDA / gastos financieros * 100
EBITDA es el resultado bruto de explotación, es decir sin tener en cuenta depreciación y amortización. Por tanto divides todo lo que te genera la empresa entre los gastos financieros. Cuanto más alto, mayor capacidad de repago de la deuda.
Con esta guía pretendemos echarte una mano para analizar las operaciones de inversión que surgen en MytripleA. Esperamos que sea útil.
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